Крестьянин села Тростянца Ахтырского уезда Харьковской губернии. В конце XIX в. на собственном участке земли в г.Богодухове основал богадельню, впоследствии превращенную в женскую общину, а в 1893 г. - в женский монастырь. Основатель секты подгорновцев, куда он привлекал молодых девушек, которых впоследствии совращал.
Съездив на Афон, Подгорный утверждал, что принял монашество с именем Стефан и получил иерейский сан.
После проведенного следствия Подгорный был помещен в Суздальский Спасо-Евфимиев монастырь, однако продолжал управление сектой через жену и дочерей. В 1903 г. Подгорному разрешили вернуться на родину, но он остался в монастыре в качестве монаха.